엑셀러레이터(AC)와 벤처캐피탈(VC)의 개념과 차이점

엑셀러레이터(AC)와 벤처캐피탈(VC)은 모두 스타트업 생태계에서 매우 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 그러나 이 둘이 중점을 두는 투자 단계와 지원 방식에는 각각 차이가 있습니다. 엑셀러레이터(AC)와 벤처캐피탈(VC)의 차이점을 정확히 이해하기 위해서는 그들의 개념, 투자 방식, 자금 회수 방법, 그리고 특징을 면밀히 살펴볼 필요가 있습니다. 이 글에서는 AC와 VC의 차이점, 그들의 투자 사례, 그리고 국내외의 대표적인 AC와 VC를 각각 알아보도록 하겠습니다.

---

1. AC와 VC의 개념

1) 엑셀러레이터(Accelerator)

AC는 초기 스타트업이 시장에 안착할 수 있도록 자금 지원뿐만 아니라 멘토링, 네트워킹, 사무 공간 등 다양한 인프라를 제공하는 프로그램입니다. 이들은 주로 아이디어 단계나 프로토타입 단계에 있는 스타트업을 대상으로 하며 기업의 성장을 위해 초기부터 깊이 관여합니다.

2) 벤처캐피탈(Venture Capital)

VC는 주로 성장 단계에 있는 스타트업에 대규모 자본을 투자하는 투자회사입니다. VC는 창업자의 경험이나 사업의 성과가 어느 정도 입증된 이후에 투자하며 주식 지분을 통해 기업의 가치가 상승하면 이익을 회수합니다.

 

2. 투자 방법

1) AC의 투자 방법

AC는 보통 소규모 자본을 투입하며 스타트업이 더 나은 방향으로 성장할 수 있도록 집중적인 멘토링과 지원을 제공합니다. AC는 스타트업의 지분을 소액 확보하고 후속 투자 유치가 가능하도록 돕는 것이 목표입니다. AC는 보통 짧은 시간 안에 결과를 내는 것을 목표로 하는 짧은 프로그램(3-6개월)을 운영합니다.

2) VC의 투자 방법

VC는 상대적으로 대규모 자본을 투입합니다. 주로 스타트업의 성장 잠재력을 평가하고 기업이 빠르게 확장하는 데 필요한 자금을 제공합니다. 이들은 기업의 지분을 상당 부분 차지하며 스타트업이 성공하면 그 지분을 통해 큰 수익을 회수합니다. VC는 장기적인 관점에서 기업의 상장을 목표로 하거나 매각을 통해 자금을 회수하는 것이 보편적입니다.

반응형

 

3. 자금 회수 방법

1) AC의 자금 회수 방법

AC는 주로 초기 단계에 소액의 자금을 투자하기 때문에 이후 스타트업이 성장하면서 VC로부터 후속 투자를 받을 때 일부 지분을 매각하여 자금을 회수합니다. 또는 스타트업이 상장(IPO)하거나 인수합병(M&A)될 경우에 자금을 회수하기도 합니다.

2) VC의 자금 회수 방법

VC는 주로 스타트업의 IPO(기업공개)나 M&A(인수합병)를 통해 자금을 회수합니다. IPO를 통해 투자한 스타트업이 주식 시장에 상장되면 투자 지분을 매각하여 큰 수익을 얻을 수 있습니다. 또는 스타트업이 다른 기업에 인수될 때도 VC는 지분을 매각하여 자금을 회수합니다.

 

4. AC와 VC의 특징

1) AC의 특징

• 초기 단계의 스타트업에 투자합니다.
• 자금 지원 외에도 멘토링, 네트워킹, 사무 공간 등 다양한 서비스를 제공합니다.
• 투자 금액이 상대적으로 작습니다.
• 빠른 성장을 목표로 단기간에 집중적인 지원을 제공하며 프로그램 중심으로 운영됩니다.

2) VC의 특징

• 스타트업의 성장 잠재력을 평가하여 투자합니다.
• 대규모 자본을 투입하며 기업의 상장 또는 매각을 통해 큰 수익을 회수하려 합니다.
• 주로 재무 전문가들이 투자 결정을 내리며 장기적인 수익 창출을 목표로 합니다.

3) 정리

AC와 VC는 스타트업에 투자하는 방식에서 근본적인 차이를 보입니다. AC는 주로 스타트업의 초기 단계에 투자하는 반면, VC는 후기 단계의 성숙한 스타트업에 중점을 둡니다. AC는 단순히 자금을 제공하는 것뿐만 아니라 멘토링, 네트워킹, 전략적 지원 등을 통해 기업의 성장을 도와주는 역할을 수행합니다. 초기 기업은 불안정한 경우가 많아 투자금 회수의 위험이 크지만 이 단계에서 스타트업은 급성장을 위한 기반을 마련할 수 있습니다.

반면, VC는 스타트업의 비즈니스 모델이 어느 정도 확립되고 수익을 내기 시작한 후 투자에 나섭니다. 이들은 자본을 투자해 더 큰 성장과 수익을 기대하며 금융 전문가가 팀에 많이 포함되어 재무적 안정성을 평가한 후 투자를 진행합니다. VC의 주요 목표는 기업의 성장을 통해 투자금 회수를 극대화하는 것입니다​

 

5.  국내의 대표적인 AC 

1) 프라이머 (Primer)

프라이머는 2010년에 설립된 대한민국 최초의 스타트업 액셀러레이터로, 초기 스타트업을 대상으로 한 투자 및 멘토링을 제공합니다. 주로 IT 및 테크 분야에 초점을 맞추며 스타트업들이 시장에 적응하고 빠르게 성장할 수 있도록 돕습니다. 프라이머는 여러 스타트업에게 초기 자금을 지원하며 이들이 성공적인 비즈니스 모델을 구축하도록 돕는 데 중점을 두고 있습니다.

대표적인 투자 사례

• 클래스101 : 온라인 교육 플랫폼으로 다양한 전문가들이 직접 강의 콘텐츠를 제작하여 제공하는 플랫폼.
• 플라이북 : 독서 취향에 맞춘 추천 서비스를 제공하는 도서 큐레이션 플랫폼.
• 텐핑 : 블로거와 마케터를 연결해 주는 광고 네트워크 서비스.

2) 퓨처플레이 (FuturePlay)

퓨처플레이는 기술 기반 스타트업을 집중적으로 지원하는 액셀러레이터로, 주로 딥테크(Deep Tech) 및 혁신적인 기술을 보유한 스타트업에 주로 투자합니다. 창업 초기부터 기술 및 비즈니스 모델 개발을 돕고 창업가들에게 필요한 자원과 멘토링을 제공해 오고 있습니다.

대표적인 투자 사례

• 레티널 : 증강 현실(AR) 소프트웨어 및 하드웨어를 개발하는 기술 스타트업.
• 브런트 : IoT 기반 스마트홈 기기를 제작하는 회사로, 일상생활의 편리함을 높이는 제품을 개발.
• 홀로티브글로벌 : 3D 홀로그램 기술을 바탕으로 차세대 영상 경험을 제공하는 스타트업.

3) 카카오벤처스 (Kakao Ventures)

카카오벤처스는 주로 모바일, 소프트웨어, 콘텐츠, 게임 등 다양한 분야의 스타트업에 투자하는 액셀러레이터이자 벤처캐피털입니다. 카카오 그룹의 자회사로서 유망한 초기 스타트업에 자금과 멘토링을 제공하고 있습니다.

대표적인 투자 사례

• 직방 : 부동산 중개 플랫폼으로 국내 대표적인 부동산 정보 제공 앱.
• 뱅크샐러드 : 금융 데이터 분석을 통해 개인 맞춤형 금융 서비스를 제공하는 스타트업.
• 클로버헬스케어 : 인공지능 기술을 활용한 의료 데이터 분석 및 헬스케어 솔루션 제공.

4) 스파크랩 (SparkLabs)

스파크랩은 글로벌 네트워크를 활용하여 스타트업들이 세계 무대에 진출할 수 있도록 지원하는 액셀러레이터로, 주로 IT, 핀테크, 헬스케어 등의 분야에서 활동하는 스타트업을 투자대상으로 하고 있습니다. 글로벌 경험이 풍부한 멘토와 자원을 제공하여 스타트업들이 글로벌 시장에서 성공할 수 있도록 돕습니다.

대표적인 투자 사례

• 센드버드 : 실시간 메시징 플랫폼을 제공하는 스타트업으로 글로벌 기업들이 사용.
• 픽셀릭 : 3D 아바타 제작 및 관리 플랫폼을 개발하는 회사.
• 코코아박스 : 블록체인 기술을 활용한 데이터 저장 및 관리 솔루션 제공.

5) 네이버D2SF

네이버 D2 스타트업 팩토리(D2SF)는 네이버의 기술 스타트업 지원 프로그램으로, 기술을 바탕으로 한 스타트업을 대상으로 투자를 진행하고 있습니다. 주로 인공지능(AI), 빅데이터, 클라우드, 보안 등 네이버의 핵심 기술 영역과 연관된 분야에 투자하며 네이버의 기술 및 인프라를 활용해 스타트업의 성장을 지원합니다.

대표적인 투자 사례

• 업라이즈 : 암호화폐 거래소 업비트를 운영하는 회사로 금융 혁신을 이끌고 있음.
• 수퍼톤 : AI 기반의 음성 합성 기술을 개발하는 스타트업.
• 디스콰이엇 : 디지털 헬스케어 솔루션을 제공하는 스타트업.

 

6. 국내의 대표적인 VC

1) 소프트뱅크벤처스(SoftBank Ventures Asia)

소프트뱅크벤처스는 소프트뱅크 그룹의 자회사로, 주로 기술 기반의 스타트업에 투자합니다. 글로벌 시장을 목표로 하는 스타트업에 중점을 두고 있으며 AI, 로보틱스, IoT, 핀테크 등 다양한 첨단 기술 분야에 걸쳐 포트폴리오를 확장해오고 있습니다.

대표적인 투자 사례

• 배달의민족 : 국내 대표적인 배달 앱으로 음식 배달 시장을 혁신.
• 토스 : 모바일 간편 송금 및 금융 서비스 앱으로 사용자 편의성을 극대화.
• 쿠팡 : 전자상거래 플랫폼으로 빠른 배송과 사용자 경험 개선에 중점을 둔 회사.

2) 한국투자파트너스(Korea Investment Partners)

한국투자파트너스는 다양한 산업에 걸쳐 투자하는 대한민국 대표적인 벤처캐피털입니다. 스타트업부터 중견기업까지 다양한 기업에 투자하며 IT, 바이오, 핀테크, 소비재 등 다양한 분야에서 활동하고 있습니다. 장기적인 시각에서 기업 성장을 지원하는 전략을 추구합니다.

대표적인 투자 사례

• 직방 : 부동산 정보 제공 앱으로 한국 부동산 시장의 혁신을 이끌었다.
• 토스 : 간편 송금 서비스를 제공하며 한국의 핀테크 혁신을 선도.
• 블라인드 : 직장인 익명 커뮤니티로, 기업 내부 정보 공유와 네트워킹을 제공하는 플랫폼.

3) 케이큐브벤처스 (K Cube Ventures)

케이큐브벤처스는 초기 단계 스타트업에 주로 투자하는 벤처캐피털로 IT 및 모바일 서비스, 게임, 소프트웨어 분야에 집중하고 있습니다. 창업 초기에 필요한 자금을 지원하고 투자한 기업과의 긴밀한 협력을 통해 빠른 성장을 돕고 있습니다.

대표적인 투자 사례

• 카카오게임즈 : 카카오 계열사의 게임 퍼블리싱 및 개발 회사.
• 리디북스 : 전자책 및 콘텐츠 플랫폼으로 다양한 장르의 도서 및 콘텐츠 제공.
• 배달의민족 : 국내 배달 서비스 시장을 선도한 대표적인 O2O 서비스.

4) 알토스벤처스 (Altos Ventures)

알토스벤처스는 미국 실리콘밸리 기반의 벤처캐피털로 한국을 포함한 아시아 시장에도 활발히 투자하고 있습니다. 주로 성장 가능성이 높은 스타트업에 투자하며 창업 초기부터 성장을 도울 수 있는 자금과 전문적인 멘토링을 제공합니다.

대표적인 투자 사례

• 쿠팡 : 한국 최대의 이커머스 플랫폼으로 물류 혁신과 소비자 경험을 개선.
• 마켓컬리 : 신선 식품을 새벽 배송하는 온라인 마켓으로 소비자들에게 큰 호응을 얻었다.
• 잔디 : 기업용 메신저 플랫폼으로 팀 내 소통과 협업을 위한 서비스 제공.

5) 본엔젤스 (BonAngels)

본엔젤스는 초기 스타트업에 투자하는 대한민국의 대표적인 벤처캐피털로 창업가 출신의 멘토들이 직접 운영하며 스타트업이 성장하는 데 필요한 자금과 자원을 제공합니다. 초기 단계부터 긴밀한 파트너십을 통해 스타트업의 빠른 성장을 도모합니다.

대표적인 투자 사례

• 트리플: 여행 정보 제공 및 예약 서비스로 사용자가 편리하게 여행 계획을 세울 수 있도록 지원.
• 레진코믹스: 웹툰 플랫폼으로 국내외 많은 작가들의 작품을 제공하며 웹툰 산업을 선도.
• 당근마켓: 지역 기반 중고 거래 플랫폼으로 사용자 간의 직거래를 촉진.

---

스타트업이 AC와 VC로 부터 원할하게 투자자금을 유치하기 위한 전략은 아래 글이 도움이 될 수 있을 것입니다.

스타트업 창업자를 위한 투자유치 전략